نعم .. نسبة الإقراض العقاري منخفضة

تطرقت المقالة السابقة إلى تحديد نسبة ديون الرهون العقارية إلى الناتج المحلي الإجمالي. وقد قدرت النسبة الإجمالية للرهون العقارية في المملكة بنحو 13.9 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2015، وصلت حصة الأفراد منها إلى 10.4 في المائة. وهذه النسبة منخفضة مقارنة بالدول الأخرى خصوصا المتقدمة منها، حيث تحتل سويسرا رأس قائمة دول العالم في الإقراض العقاري إلى الناتج المحلي الإجمالي، واصلة في 2014 إلى نحو 140 في المائة، وذلك حسب تقديرات صندوق النقد الدولي. ويحتل عدد من الدول المتطورة مراتب عليا في الترتيب العالمي في نسبة الإقراض العقاري إلى الناتج المحلي الإجمالي، حيث وصلت هذه النسبة إلى 104.9 في المائة، 93.8 في المائة على التوالي في هولندا والدنمارك عام 2013. وتصل هذه النسبة إلى نحو 95 في المائة من الناتج المحلي في أستراليا حاليا. وزادت هذه النسبة بقليل عن 80 في المائة في كل من بريطانيا والسويد في 2013. وتنخفض هذه النسبة بشكل واضح في دول أوروبا الشرقية ومعظم الدول النامية. كما تنخفض النسبة في تركيا وروسيا إلى 6 في المائة، 3.8 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي لكل منهما ـــ على التوالي ـــ خلال 2013. أما في الولايات المتحدة فتفيد بيانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بلوغ هذه النسبة أوجها في عام 2008، عندما بلغت نحو 100 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، وذلك بسبب تضخم أسعار العقارات قبيل الأزمة المالية العالمية. وقد تراجعت هذه النسبة بعض الشيء في السنوات التالية بسبب الأزمة. وتحسنت سوق الإقراض العقاري في العامين الآخرين حتى وصلت إلى نحو 76 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي عند نهاية عام 2015.

وعموما تشير بيانات الإقراض العقاري الرسمية في المملكة إلى الحقيقة المؤكدة وهي ضعف التمويل العقاري شاء من شاء وأبى من أبى. ويعود ضعف التمويل العقاري إلى عديد من الأسباب التي من ضمنها حداثة التمويل العقاري التجاري المنظم، حيث ترتفع نسب التمويل مع تراكم القروض العقارية عبر الزمن. كما يعود انخفاض نسب التمويل العقاري إلى انخفاض عمق النظام المالي، وكذلك تأخر صدور البيئة القانونية المنظمة للتمويل، التي ما زالت تحتاج إلى تطوير. فأنظمة الرهن العقاري الراهنة تركز على رهن الرواتب في الدرجة الأولى، ولم تمارس المصارف أي عمليات استحواذ أو بيع واسعة للعقارات.

يرتفع الطلب بقوة على الإقراض الحكومي العقاري حيث تشير قوائم الانتظار على قروض صندوق التنمية العقارية إلى أن الطلب على إقراض الدولة العقاري يتجاوز العرض بنحو 1.3 تريليون ريال. وتمثل الفجوة بين الطلب وعرض الإقراض العقاري الحكومي نحو 54 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي في 2015. ولو تمت تغطية هذا الطلب لبلغت نسبة الإقراض العقاري إلى الناتج المحلي 68 في المائة، وهذه النسبة مقاربة لنظيراتها في الدول المتقدمة. ويعود ارتفاع الطلب على الإقراض الحكومي إلى انعدام تكاليفه والتسامح الكبير الذي تبديه الدولة تجاه المقترضين، حيث لم تطبق أي إجراءات في حق المماطلين والمتأخرين في سداد أقساط هذه القروض، كما تم إعفاء المقترضين من بعض الأقساط. وقد أدت التكاليف الصفرية للإقراض الحكومي العقاري وانخفاض متطلبات الملاءة المالية للمقترضين إلى توسيع دائرة المتقدمين للحصول عليه كما قادت إلى خفض أقساطه. ويساعد تدني أقساط القروض الحكومية العقارية الأسر محدودة الدخل على تملك منازلها. وتصل قيمة الأقساط الشهرية للقروض الحكومية العقارية إلى 1667 ريالا، بينما تصل أقساط المصارف العقارية الشهرية ولنفس المبلغ (نصف مليون ريال) ضعف هذا الرقم. فهل من المعقول أن يلجأ معظم الباحثين عن تمويل عقاري من المواطنين إلى الإقراض التجاري مضاعف التكاليف ولا ينظرون بعض الوقت للحصول على قروض حكومية دون تكاليف؟

المصدر