ابحث في الموقع

حديث العقار - العقار و البناء السعودي حديث العقار
  • صفحة البداية
  • عقار
  • بناء
  • عن الموقع
  • اتصل بنا


د. يحيي الجدران: ما هو حجر الأساس في حوكمة شركات التمويل العقاري؟

15 أكتوبر 2019
3
مشاركة
الفيس بوكتويترجوجل بلسواتس اب
يحيى الجدران
د. يحيى الجدران

يسألني كثيرون عن معنى الحوكمة، وعندما كنت أنتَهِجُ منهجَ الردِّ على السؤال بمثلهِ، فأقول للسائل: ماذا تعتقد أنت أنَّ الحوكمة تكون؟، فكانت الإجابات مرتبكةً تائهةً وكأنَّني كنت أسألُ عن معنى مصطلحٍ لا يمتُّ للُّغة العربيَّة بصلةٍ، أو أنَّ الأمرَ مرتبطٌ بفكرٍ فلسفيٍّ غايةٌ في التعقيد.

إلاَّ أنَّ الأمرَ في الحقيقة ليس بهذا ولا ذاك؛ فـ: “الحوكمة” “Governance” مُصطلحٌ مُشتقٌّ من معنى التوجيه الرشيد، على وزن “فَوْعَلَة” تماماً مثل “الحَوْسَبَة”؛ وقد اعتمد مَجْمَع اللُّغة العربيَّة في القاهرة هذا المصطلح رسميَّاً في عام 2002، حتى ينتمي إلى لغة الضاد، وقد أكَّدت رؤية المملكة 2030 على أنَّه: “… سنستفيد من أفضل الممارسات العالميَّة لتحقيق أعلى مستويات الشفافية والحوكمة الرشيدة في جميع القطاعات” (الرؤية، صـ60).

ولكن مفهوم الحوكمة المُتعلِّق بالاقتصاد يأخذُ معنىً خاصَّاً أكثر تخصُّصاً تحت مصطلح: “حوكمة الشركات” “Corporate Governance”، ليس من حيث الماهيَّة الأساسيَّة فهي واحدةٌ بشأن الإدارة الرشيدة، بل من حيث الهدف وهو الانتقال من الصالح العام في حوكمة مرافق الدولة إلى الكفاءة التجاريَّة الكاملة ذات الأخلاق المهنيَّة بالنسبة لمشاريع الأعمال، وبشكل خاص شركات المساهَمَة العامَّة.

فهذا النوع من الشركات تتمُّ إدارته من مجلس إدارةٍ مُنتَخَبٍ من جمعيَّةٍ عامَّةٍ تضمُّ كافَّة المساهمين في الشركة، ويكون عبء الإدارة التفصيليَّة على إدارةٍ تنفيذيَّةٍ ولجانِ مراجعةٍ ومحاسبةٍ بما يكفل تسيير الشركة ضمن إطار الأنظمة العامَّة من جهة وأنظمة الشركة الداخليَّة من جهةٍ أخرى.

وأكثر ما يُواجِه المملكة من تحدِّيات هو وجود عددٍ هائلٍ من الشركات العائليَّة التي تخشى التحوُّل من الشكل التقليدي المُنْغَلِق على عددٍ محدودٍ ومعروفٍ من الشركاء إلى الشكل المساهم المفتوح حتى وإن جلب هذا التحوُّل معه رؤوس أموالٍ وفيرةٍ، والسبب هو عدم الثقة التامَّة من مالكي الشركة في الإدارة من جهة، والخوف من قيام شركاءَ جدد بمحاولة السيطرة على إدارة الشركة دون وجود انتماءٍ صادقٍ لمصلحتها من جهة أخرى؛ أي ببساطة الخوف من انعدام الحوكمة في الشركة.

ومفتاح هذه الإشكاليَّة هو ترسيخ مفهوم الحوكمة في إدارة الشركات بالشكل التنظيمي من المملكة، ثم شيئاً فشيئاً سيأخذ الشكل العُرفِي المُلْزِم دون حاجةٍ لرقابةٍ صارمةٍ.

فبغضِّ النظر عن عوامل انتشار ثقافة الحوكمة في المجتمع، فإنَّ السر في تطبيقها التلقائي هو أنَّ نتيجة الحوكمة ستَنقَلِبُ إيجاباً على كادر الشركة بشكل ملموس على أرض الواقع، وذلك عبر توزيع المكافآت المرتبطة بالأداء والترقيات إلى درجةٍ تتجاوز مكاسب الفساد غير المشروعة التي ستنتهي بالمحاسبة الفوريَّة وفق منهج الحوكمة عبر معاقبة الشخص الإداري مسلكيَّاً وقضائيَّاً، وإن أفلت من العقاب فيمكن أن تنهار الشركة ويخسر هذا الشخص وظيفته.

ولكن هذه الرؤية العامَّة تحتاج إلى شيءٍ من التعمُّق والتخصُّص عند الحديث عن “شركات التمويل العقاري”؛ حيث إنَّ تطبيق الحوكمة فيها يحتاج إلى تطبيق معايير الإدارة المُنضَبِطَة والأخلاقيَّات المهنيَّة، وذلك بشكلٍ خاصٍّ فيما يتعلَّق بحوكمة عمليَّة: “منح التمويل”.
فشركة التمويل العقاري هي في النهاية جهةٌ تمنح السيولة للراغبين في شراء العقارات؛ أي أنَّها جهةٌ تُقدِّم التمويل في مقابل مجموعةٍ من الضمانات التي تكفل نجاح عمليَّة التمويل تلك عبر حصول العميل على ملكيَّة العقار، واسترداد شركة التمويل للمبلغ المُموَّل، إلى جانب تحصيلها للربح الذي سيكفل استمراريَّتها.

وبالتالي فإنَّ ضبط عمليَّة منح التمويل هي حجر الأساس في حوكمة شركات التمويل العقاري؛ خاصَّةً أنَّ التمويل قد يستند على مجموعة من الضمانات العقاريَّة الأخرى، وهذا ما يعني أنَّ أيَّ خطأٍ أو فسادٍ في تقييم قيمة العقار قبل منح التمويل سيعني تشكيل تأثيرٍ عميقٍ في توازن احتياطيَّات الشركة.

فقد تنتشر حالات منح التمويل بشكلٍ متساهلٍ مع أيِّ شخصٍ على علاقة مع الرؤساء الإدارييِّن داخل الشركة أو حتى منحه لأعضاء مجلس الإدارة أنفسهم، كما أجازت المادة 73-2 من نظام الشركات لعام 1439 هـ، وهو الأمر الذي –في حال استشراء انتشاره- سيؤثِّر بالسلب على القطاع العقاري في المملكة ككل؛ لأنَّ فشل عمليَّات التمويل بالقيم العقاريَّة التي تتميَّز بالضخامة، سيؤدِّي إلى إصابة العرض والطلب في هذا القطاع بالجمود.

حيث إنَّ شركة التمويل العقاري تمنح تمويلاً لشراء سلعةٍ ذات قيمةٍ كبيرةٍ، والشركة تبعاً لذلك يمكن أن تُفلِسَ بسبب فشل عددٍ قليلٍ من عمليَّات التمويل، على خلاف شركات التمويل الأخرى التي يمكنها امتصاص عديدٍ من العمليَّات الفاشلة نظراً لصغر حجم العروض التمويليَّة مقارنةً مع رأس مالها واحتياطيَّاتها ومتانة مركزها المالي.

ولذلك، فإنَّ محاباة أعضاء مجلس إدارة شركة التمويل ورؤسائها أو أقاربهم في الحصول على التمويل العقاري هي الصورة الأكثر طَعناً في مستوى حوكمة شركة التمويل العقاري.

ولا يكفي لمواجهة هذه الظاهرة إصدار مؤسسة النقد لأنظمةٍ تضبطُ تعاملات الأطراف ذوي العلاقة هؤلاء بالشركة في تعاملاتهم مع خدمات الشركة أو أن تحدَّ منها، بل يجب أن يكون تطبيق مثل هذه الأنظمة نابعٌ من إحساسٍ عالٍ بالمسؤوليَّة، ومن إدراكٍ واسعِ النظر لنتائج فشل عمليَّات التمويل العقاري على استمرار الشركة.

أي أنَّ ما يجب أن يترسَّخ في الشركاء هو نيَّة المشاركة لديهم وليس التربُّح أو استغلال رأس مال الشركة، وهذا الأمر سيؤدِّي إلى وجود رادعٍ ذاتيٍّ لدى الشركة، وضميرٍ جَمعيٍّ يقظٍ لدى إدارتها.

وبناءً عليه، فإنَّ مقدرة شركة التمويل في القطاع العقاري على استقراء الملاءة الماليَّة للعميل ثم استنتاج مدى جدارته الائتمانيَّة بالنظر إلى الضمانات التي يُقدِّمها وبغضِّ النظر عن علاقاته العليا مع إدارة الشركة هي كلمة الفصل في الصعود على درجات معايير حوكمة التمويل العقاري.

فإذا لمست مؤسَّسة النقد عدم انتشار ثقافة الحوكمة بالكيفيَّة المذكورة، فأرى ضرورة إقرارها لوقف منح الأطراف ذوي العلاقة في شركة التمويل العقاري لأيَّة عروض تمويل تحت طائلة بطلان عقد التمويل إلى حين الاطمئنان على انتشار تطبيق أخلاقيَّات حوكمة الشركات بشكلٍ تلقائيٍّ نابعٍ من إدراك مصلحة الشركة وتفضيلها على المصالح الشخصيَّة، وإنَّ غداً لناظرهِ قريبٌ..

المصدر

الوسوم : التمويل العقاري مؤسسة النقد مشاريع يحيي الجدران

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.

  • عقار
  • بناء
  • أمانة الطائف تزيل تعديات على الأراضي الحكومية
    إزالة تعديات على أراضي حكومية مساحتها 100 ألف متر مربع في العرفاء
  • إزالة تعديات على أراضي حكومية في المدينة المنورة
    إزالة تعديات على أراضي حكومية في المدينة المنورة مساحتها 650 ألف متر مربع
  • حامد السهيل
    حامد السهيل: «شايلوك» واحتكار العقار!
  • مخطط المنار
    طرح 850 قطعة سكنية وتجارية بمخطط المنار شرق عنيزة بالمزاد العلني
  • بدر الحمدان
    بدر الحمدان: العنصرية العمرانية
  • شعار نظام الأراضي البيضاء
    الأراضي البيضاء: تطوير أرض خاضعة للرسوم في الرياض مساحتها 500 ألف متر مربع
  • العقارات في الولايات المتحدة
    ارتفاع معدل ملكية المساكن في الولايات المتحدة منذ 12 عاما
  • صندوق التنمية العقارية
    التنمية العقارية: إيداع 22.4 مليار ريال في حسابات المستفيدين منذ يونيو 2017م
  • شعار منصة جود الإسكان
    جود الإسكان تطلق مبادرة جود المتاجر لتوفير مساكن للأسر الأشد حاجة
  • فرز الوحدات العقارية
    فرز 19382 وحدة عقارية في النصف الأول من العام الجاري
  • ساما
    ساما: 131 ألف عقد تمويل عقاري في النصف الأول من العام الجاري
  • خالد المطرفي
    خالد المطرفي: الابتكار الإسكاني والرؤية السعودية
  • وافي
    وافي: إصدار ترخيص لتسعة آلاف وحدة سكنية تحت الإنشاء
  • صندوق التنمية العقارية
    التنمية العقارية: إيداع 578 مليون ريال في حسابات مُستفيدي سكني
  • بلدية العزيزية الفرعية تزيل تعديات على أراض حكومية
    إزالة تعديات على أراضي حكومية في العزيزية
  • د. صالح السلطان
    د. صالح السلطان: إلغاء الدفعة المقدمة وعقارات الدولة
  • سليمان الرويشد
    د. سليمان الرويشد: حي الدحو وإحياء اسم حجر
  • محمد العمران
    محمد العمران: يوجد فجوة بين أسعار العقارات ومتوسط الدخل بالمملكة
  • شعار هيئة الزكاة والدخل
    الزكاة والدخل: لا حاجة للفرد بعد بيع العقار التسجيل لدى الهيئة
  • شعار بلدية صبيا
    نزع ملكية 5 عقارات تعترض خط تنظيم وسط البلد بمحافظة صبيا
  • البناء في السعودية
    ارتفاع حجم قطاع التشييد والبناء في السعودية بنسبة 2.2%
  • أسعار الحديد
    أسعار الحديد في المملكة تنخفض بنسبة 5.4% مخالفة التوقعات
  • مواد بناء
    ارتفاع متوسط أسعار المواد الإنشائية بنسبة 4.2%
  • مواد بناء
    2218.50 ريال متوسط سعر طن الحديد و 12.70 ريال كيس الأسمنت
  • مواد بناء
    ارتفاع أسعار الأسمنت والخرسانة وانخفاض الحديد في أبوظبي
  • البناء في السعودية
    الشؤون البلدیة والقرویة: إصدار 11.791 رخصة بناء بالمنطقة الشرقیة في عام
  • شعار شركة أسمنت الجوف
    ارتفاع صافي ربح شركة أسمنت الجوف بنسبة 918%
  • مخلفات البناء
    ضبط معدات ترمي مخلفات البناء ونواتج الحفر في المشاعر المقدسة
  • مبيعات الأسمنت
    تراجع مبيعات شركات الأسمنت السعودية بنسبة 28.8%
  • شعار أسمنت العربية
    ارتفاع أرباح شركة الأسمنت العربية نتيجة زيادة المبيعات
  • شركات الأسمنت
    استطلاع: شركات الأسمنت ومصانع الخرسانة تواجه خطورة مالية بسبب كورونا
  • اسمنت الشرقية
    ارتفاع مبيعات الأسمنت يرفع أرباح شركة أسمنت الشرقية بنسبة 84.7%
  • أسمنت القصيم
    ارتفاع أرباح شركة أسمنت القصيم بنسبة 98% بسبب المبيعات
  • البناء في السعودية
    دراسة: قطاع البناء والتشييد أسهم في نمو الناتج المحلي بنسبة 12.6%
  • قطاع التشييد والبناء
    ألمانيا: ارتفاع مبيعات قطاع البناء في يناير الماضي بنسبة 13%
  • مبيعات الأسمنت
    مصر: استقرار أسعار الأسمنت بسبب الإجراءات الاحترازية
  • الرمل والزلط
    مصر: ارتفاع أسعار الرمل بنسبة 8.3% والبحص 12.5%
  • شعار مؤسسة النقد العربي السعودي
    مؤسسة النقد تصدر وثيقة التأمين الإلزامي على العيوب الخفية في المباني والإنشاءات
  • وزارة الشؤون البلدية والقروية
    الشؤون البلدية والقروية: انجاز 12004 معاملة للرخص التجارية والإنشائية
  • شركات الأسمنت
    2.7 مليار ريال أرباح شركات الأسمنت نهاية العام الماضي


أكثر المواضيع قراءة

  • العقارات في لندن
    أفضل 8 مناطق لشراء السكن الأوّل في لندن
  • بناء المنازل من المخلفات
    بالصور.. بناء المنازل من إعادة تدوير المخلفات
  • الحرارة المنتقلة عبر الجدران والأسقف تقدر ب 70% بأجهزة التكييف

آخر التعليقات

  • متى  تقريبا ينتهي المشروع 
    عقار
  • اتفق معك في هذا الطرح خصوصا ان التحديات في دول مثل الخليج العربي كبيرة جدا كون النمط االستهالكي هو ا..
    عقار
  • السلام عليكم ورحمه الله وبركاته لي قطعه ارض عند قيران في طريق خرج الثاني وارغب اتواصل مع وكيل ويوجد..
    عقار
  • […] post ارتفاع حجم قط..
    بناء

آخر التغريدات

Tweets by AqarTalk
حديث العقار - العقار و البناء السعودي حديث العقار
الرئيسية     /      عقار     /      بناء     /      عن الموقع     /      اتصل بنا

شركاؤنا

  • شبكة ابو نواف
  • عالم التقنية
  • التقنية بلا حدود
  • سعودي شفت
  • أنثى
  • عالم ابل
  • مباريات اليوم
  • التقنيات العصرية
  • تطبيق ريح
  • متجر نقطة
جميع الحقوق محفوظة لموقع حديث العقار 2018
تطوير وإدارة محتوى
القائمة البريدية
+
القائمة البريدية
×

للاشتراك في قائمتنا البريدية؛ نرجو إضافة بريدكم الإلكتروني:
​